37号文登记：个人境外投融资“合规通行证”

在中国境外投资和持股面临着严格的限制，为解决这一问题，37号文应运而生。这项政策不仅解决了境内居民在境外持股的合规性问题，还确保了境外融资和返程投资的合法性。下面简单解析关于办理37号文登记相关问题。

为什么需要办理37号文登记

解决境内居民在境外持股的合规性问题

中国对境外投资设置了许多限制，一般情况下，中国自然人不得在境外进行投资。为了确保合规性，境内居民在境外持股的唯一合法方式是通过遵守37号文来持有境外公司的股份。这不仅有助于规避法律风险和违规行为，还维护了投资者的合法权益，为资本市场的稳定和健康发展提供了支持。

解决境外融资和返程投资合规性问题

境外融资和返程投资是企业在境外获取融资资金及将其用于境内投资活动的核心环节。按照相关规定，这些行为需要经过合规性审查和备案手续。通过办理37号文登记，确保这些行为符合法律法规的要求，有助于避免违规操作和法律风险，从而促进了跨境资金流动的合规性和稳定性，为企业和个人提供更加可靠的融资和投资渠道。

打通境内居民在境外投资资金回调通道

境外投资后，资金的回调通道变得至关重要。37号文登记帮助境内居民建立合规的投资资金回调通道，确保资金回归境内的合法性和透明性。这不仅有助于企业顺利进行全球业务，还在合规的前提下提供了更加便捷的境内投资手段。

个人境外投资备案登记.jpg

企业境外红筹架构的构建与37号文密切相关。关键时刻包括设立海外特殊目的公司（SPV）、办理37号文初始登记、新设或收购外商投资企业（WFOE）以及境外投资人注入资本等阶段。这些步骤构成了一个完整的红筹架构和37号文登记的时间轴，务必在每个环节谨慎操作，以确保合规性和透明度。

37号文登记的操作流程

① 创始人设立SPV即架构的搭建

② 办理37号文初始登记

③ 新设或收购境内企业

④ 签署协议控制

⑤ 境外投资人注入资本

⑥ 如BVI股东发生变化，变更37号文登记

书面申请

授权委托书

被授权人身份证复印件

境内居民个人境外投资外汇登记表

特殊目的公司登记注册文件

股东或实际控制人证明文件

商业融资计划书

公司上一年度资产负债表、利润表、现金流量表

境内外企业权力机构同意境外投融资的决议书（含中英版本）

37号文的主要作用是规范中国居民的境外投融资行为，防范规避外汇管理风险。再次提醒准备境外投融资的企业，其中股东务必提前做好37号文的办理工作，以免造成不必要的法律风险。